Coinbase, Geri Alımlar ve Satın Almalar İçin 2 Milyar Dolarlık İki Dilimli Tahvil Satışı Planlıyor

Coinbase, özel tahvil ihracı gelirleriyle Bitcoin satın alan S&P 500 endeksindeki ilk şirket olabilir ve bu da geleneksel piyasalardan dijital varlıklara doğru daha fazla sermaye kayışını işaret ediyor.

Dünyanın üçüncü büyük kripto para borsası Coinbase, Salı günü “nitelikli kurumsal yatırımcılara” yönelik 2 milyar dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihracı duyurdu; bunların 1 milyar dolarlık kısmı 2029’da, diğer 1 milyar dolarlık kısmı ise 2032’de vadesi dolacak.

Şirket, açıklamasında “Tahviller, Coinbase’in kıdemli, teminatsız yükümlülükleri olacak ve faizleri altı ayda bir geriye dönük olarak ödenecek” dedi. Faiz oranı ve dönüştürme koşulları nihai fiyatlandırma sırasında belirlenecek.

Coinbase ayrıca, ilk tahvil alıcılarına 2023 tahvillerinden ek 150 milyon dolar ana para tutarında ve 2032 tahvillerinden de 150 milyon dolar daha tahvil verme planı yapıyor.

Şirket, tahvil ihracından elde edilecek net geliri, tahvil ihracına ilişkin sınırlı çağrı işlemlerinin maliyetlerini karşılamak ve genel kurumsal amaçlar için kullanacağını belirtti. Bu amaçlar arasında “işletme sermayesi, sermaye harcamaları ve Coinbase’in zaman zaman belirleyebileceği diğer şirketler, ürünler veya teknolojilere yatırımlar ve satın almalar” yer alabilir.

İlgili:

Coinbase, BitcoinTreasuries.NET verilerine göre, 11.776 Bitcoin (BTC) ile dünyanın en büyük 10. halka açık Bitcoin sahibi konumunda ve yazım itibarıyla bu Bitcoinlerin değeri 1,26 milyar dolar.

Şirket, 2025’in ikinci çeyreğinde 2.509 Bitcoin satarak 288 milyon dolardan fazla gelir elde etti.

İlgili:

Kripto Şirketleri, Geleneksel Piyasalardan Sermaye Toplamak İçin Tahvil İhracatlarına Yöneliyor

Coinbase’in kıdemli tahvil ihracı, kripto odaklı şirketler arasında geleneksel yatırımcılardan sermaye toplamanın yeni yollarını arama eğiliminin artışını gösteriyor.

Dünyanın en büyük kurumsal Bitcoin sahibi olan MicroStrategy, halka açık büyük kripto şirketleri arasında tahvil ihracı yoluyla fon toplama yöntemini popülerleştiren ilk firmalardan biri oldu.

21 Temmuz’da MicroStrategy, kümülatif temettü sunan ve hisse başına 100 dolar nominal değerine yakın fiyatla işlem görecek yeni tip sentetik hisse senetlerinden beş milyon adet için halka arz (IPO) başlattı.

Bu yeni halka arz, firmanın 7 Temmuz’da gerçekleştirdiği piyasa fiyatına dayalı (ATM) satıştan iki hafta sonra duyuruldu. ATM satışı, firmanın yeni ihraç edilen hisseleri satarak daha fazla Bitcoin satın almasını sağlayan bir sermaye artırma mekanizması olarak işlev görüyor.

14 Temmuz’da ise kripto odaklı varlık yönetim firması Grayscale, nihai halka arzından önce ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) gizli bir halka arz başvurusu yaptı.

Dergi: