Bitcoin, Yapay Zeka Endişeleriyle 6 Aylık Düşüğe Geriledi: Profesyonel Traderlar Nasıl Pozisyonlandı?

Öne çıkanlar:

• Bitcoin, teknoloji sektöründeki zayıflığın kripto piyasalarına yansımasıyla yumuşadı; risk iştahı azaldı ve yükseliş odaklı kaldıraç talebi sınırlı kaldı.

• Süregelen spot Bitcoin ETF çıkışları ve 2011’den bir yatırımcının hedefli satışları aşağı yönlü baskıyı artırdı.

Bitcoin () Pazartesi’den bu yana %11 değer kaybederek Cuma günü 94.590 dolarla altı ayın en düşük seviyesine geriledi. Bitcoin türevleri zayıflık sinyallerini sürdürürken, hafta boyunca birçok büyük teknoloji şirketi de benzer düşüşler yaşadı. Traderlar şimdi piyasanın dip seviyeyi bulup bulmadığını ve güvenin geri dönmesi için neler olması gerektiğini sorguluyor.

Geri çekilme, toplam açık pozisyonların %2’sinden azına denk gelen 900 milyon dolarlık BTC kaldıraçlı uzun pozisyonu sildi. Bu rakamın büyüklüğüne rağmen, ani fiyat hareketi genel piyasayı neredeyse etkilemedi. Karşılaştırmak gerekirse, çok düşük likiditenin tetiklediği kademeli , BTC vadeli işlemler açık pozisyonlarında %22’lik bir düşüşe yol açtı.

ABD Başkanı Donald Trump’ın yüksek gıda maliyetlerini hafifletmek için tarifeleri düşürme niyetini açıklamasının ardından yukarı yönlü enflasyon baskısı endişeleri yeniden gündeme geldi. Allianz’ın baş ekonomik danışmanı Mohamed El-Erian, Yahoo Finance’a verdiği demeçte, “hanehalklarının gelir dağılımının alt kesimlerinin” “ödenebilirlik krizi” ile mücadele ettiğini ve resesyon risklerinin arttığını belirtti. El-Erian, bulaşmanın genel ekonomiye yayılabileceği konusunda uyardı.

BTC vadeli işlemler primi Cuma günü %4 civarında seyrederek önceki haftaya göre değişmedi. Henüz %5’lik nötr seviyenin altında olsa da, bu metrik ay başında görülen %3’lük dipten toparlandı. Yükseliş odaklı kaldıraç talebi hâlâ düşük, ancak bu ayıların güçlü bir inanca sahip olmadığı anlamına gelmiyor. Profesyonel traderların daha fazla düşüş bekleyip beklemediğini anlamak için uzun-kısa pozisyon oranlarına bakmak faydalı oluyor.

Balinalar ve piyasa yapıcılar Çarşamba’dan bu yana Binance’da uzun pozisyonlarını artırarak Bitcoin 100.000 doların altına düştüğünde dipten alım yaptı. Buna karşılık, OKX balinaları Cuma günü 98.000 dolar destek seviyesi kırılınca zararına yükseliş pozisyonlarını azalttı. Yine de profesyonel traderlar Salı gününe kıyasla daha iyimser görünüyor.

Yapay Zeka Sektörü Endişeleri, Ekonomik Belirsizlikte Traderların Riskten Kaçınmasını Tetikledi

Son risk piyasası düzeltmesinin bir kısmı, hisse senetleri için önemli bir pozitif güç olan yapay zeka sektöründeki endişelerden kaynaklandı. Efsanevi yatırımcı Michael Burry, bilgisayar ekipmanları için amortisman sürelerinin uzatılmasının kazanç momentumunu yapay olarak artırıp artırmadığını sorguladı. Amazon, yakın zamanda amortisman takvimini kısaltan tek büyük teknoloji şirketi oldu.

ABD’de Bitcoin (BTC) borsa yatırım fonlarından (ETF) iki gün içinde 1,15 milyar dolarlık net çıkış, varlık yönetimi altındaki toplamın %1’inden az olmasına rağmen piyasa duyarlılığını olumsuz etkiledi. Üstelik, tek bir yatırımcının satış baskısı korku ve belirsizliği artırdı. Analistler, bu olayın izole olduğunu ve daha geniş bir trendi yansıtmadığını belirtti.

BTC opsiyon delta eğrisi Cuma günü %10 seviyesinde seyrederek önceki haftaya göre neredeyse değişmedi. Nötr %6 seviyesinin üzerinde olsa da, piyasanın opsiyon bazlı korku göstergesi geçen ayki %16 zirvesinin oldukça altında kaldı. Bitcoin tüm zamanların en yüksek seviyesinden %24 düşmüşken, opsiyon piyasasının dayanıklılık gösterdiği söylenebilir.

İlgili:

5 Kasım’dan bu yana 20 milyar dolar ve üzeri değerlemeye sahip birçok şirket %15 veya daha fazla zarar açıkladı; bunlar arasında CoreWeave (CRWV), Ubiquiti (UI), Nebius Group (NBIS), Symbiotic (SYM) ve Super Micro Computer (SMCI) yer alıyor. Bu durum, traderların ekonomik görünüm netleşene kadar riskten kaçınmaya ve nakde yönelmeye devam edeceğini gösteriyor. Sonuç olarak, Bitcoin fiyatı baskı altında kalabilir.

Bu makale genel bilgi amaçlıdır ve yasal ya da yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır. Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve fikirler yalnızca yazarın kişisel görüşleridir ve Cointelegraph’ın görüşlerini yansıtmayabilir.